மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விற்றுமுதல் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் எவ்வாறு பயனடைவது

உள்ளடக்கம்

• மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விற்றுமுதல் விகித வரையறை
• என்ன குறைந்த விற்றுமுதல் விகிதம் பொருள்
• மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகையின் அடிப்படையில் சிறந்த வருவாய் நிலைகள்

பரஸ்பர நிதிகள் குறித்து நீங்கள் ஏதேனும் ஆராய்ச்சி செய்திருந்தால், வருவாய் விகிதம் எனப்படும் ஒரு சொல்லை நீங்கள் பார்த்திருக்கலாம். ஆனால் விற்றுமுதல் விகிதம் சரியாக என்ன அர்த்தம் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் அதை தங்கள் நன்மைக்காக எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம்?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான டஜன் கணக்கான அளவு புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் நடவடிக்கைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில வெற்றியை முதலீடு செய்ய தேவையில்லை. இருப்பினும், மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருவாய் விகிதம் உங்களுக்குத் தெரிந்தால், எதிர்காலத்தில் செயல்திறன் மற்றும் வரிவிதிப்பு உள்ளிட்ட நிதியின் ஆற்றலின் சில முக்கிய அம்சங்களை இது வெளிப்படுத்தலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விற்றுமுதல் விகித வரையறை

பரஸ்பர நிதியின் வருவாய் விகிதம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியின் இருப்புக்களின் சதவீதத்தை முந்தைய ஆண்டில் மாற்றப்பட்ட (மாற்றப்பட்ட) சதவீதத்தை வெளிப்படுத்தும் ஒரு அளவீடாகும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பரஸ்பர நிதி 100 வெவ்வேறு பங்குகளில் முதலீடு செய்தால், அவற்றில் 50 ஒரு வருடம் முழுவதும் மாற்றப்பட்டால், விற்றுமுதல் விகிதம் 50% ஆக இருக்கும்.

என்ன குறைந்த விற்றுமுதல் விகிதம் பொருள்

குறைந்த வருவாய் விகிதம் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகளுக்கான வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் மூலோபாயத்தைக் குறிக்கிறது, ஆனால் இது இயல்பாகவே குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) போன்ற செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுக்கு இயல்பாகவே உள்ளது. பொதுவாக, மற்ற எல்லா விஷயங்களும் சமமாக இருப்பதால், குறைந்த வருவாய் கொண்ட நிதியைக் காட்டிலும் அதிக உறவினர் வருவாய் கொண்ட ஒரு நிதிக்கு அதிக வர்த்தக செலவுகள் (செலவு விகிதத்தால் அளவிடப்படுகிறது) மற்றும் அதிக வரி செலவுகள் இருக்கும். ஏனென்றால் அதிகமான வர்த்தகங்கள் பொதுவாக அதிக ஆராய்ச்சி மற்றும் பகுப்பாய்வின் விளைவாகும், இது அதன் சொந்த செலவுகளைக் கொண்டுள்ளது. வர்த்தகங்கள் பெரும்பாலும் அவற்றின் சொந்த பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்களையும் கொண்டுள்ளன.

சுருக்கமாக, குறைந்த வருவாய் பொதுவாக அதிக நிகர வருமானமாக மொழிபெயர்க்கப்படுகிறது ஏனெனில் இது பொதுவாக பரஸ்பர நிதியை நிர்வகிக்க குறைந்த உறவினர் செலவுகளாக மொழிபெயர்க்கிறது. எனவே செலவு சேமிப்பை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குதாரர்களுக்கு அனுப்ப முடியும்.

அதிக வரி செலவுகள் பெரும்பாலும் மூலதன ஆதாய விநியோகங்களிலிருந்து வருகின்றன, அவை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளரிடமிருந்து பெறப்பட்ட வரிகளாகும். இந்த வரிகள் பின்னர் முதலீட்டாளருக்கு அனுப்பப்படுகின்றன.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகையின் அடிப்படையில் சிறந்த வருவாய் நிலைகள்

சில பரஸ்பர நிதி வகைகள் அல்லது பத்திர நிதிகள் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்கு நிதிகள் போன்ற நிதிகள் இயற்கையாகவே அதிக உறவினர் வருவாயைக் கொண்டிருக்கும் (100% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை), அதே சமயம் குறியீட்டு நிதிகள் போன்ற பிற நிதி வகைகளும் குறைந்த உறவினர் வருவாயைக் கொண்டிருக்கும் (குறைவாக) 10%) மற்ற நிதி வகைகளுடன் ஒப்பிடும்போது.

பொதுவாக, அனைத்து வகையான பரஸ்பர நிதிகளுக்கும், குறைந்த வருவாய் விகிதம் 20% முதல் 30% க்கும் குறைவாகவும், அதிக வருவாய் 50% க்கும் அதிகமாகவும் இருக்கும். குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் வருவாய் விகிதங்களை 5% க்கும் குறைவாகக் கொண்டுள்ளன. ஆனால் கொடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைக்கான சிறந்த வருவாயைத் தீர்மானிப்பதற்கான சிறந்த வழி, அதே வகை சராசரியிலுள்ள மற்ற நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் "ஆப்பிள்களுக்கு ஆப்பிள்களை" உருவாக்குவதாகும். எடுத்துக்காட்டாக, சராசரி ஸ்மால்-கேப் பங்கு நிதி 90% விற்றுமுதல் விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், அந்த சராசரி குறியீட்டைக் காட்டிலும் கணிசமாகக் குறைவான விற்றுமுதல் கொண்ட சிறிய தொப்பி நிதிகளை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம்.

பரஸ்பர நிதியைப் பகுப்பாய்வு செய்வதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் பல புள்ளிவிவர அளவீடுகளைப் போலவே, கொடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு பரஸ்பர நிதியத்தின் தகுதியையும் தீர்மானிக்க விற்றுமுதல் விகிதத்தை தனிமையில் பயன்படுத்த முடியாது. முதலீட்டாளர்கள் நிதியின் பிற நடவடிக்கைகளை ஆய்வு செய்வதற்கும் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் புத்திசாலிகள்.