அதிக இடர் முதலீடுகளின் நன்மை தீமைகள்

உள்ளடக்கம்

• அந்நிய முதலீடுகள்
• விருப்பங்கள்
• அதிக மகசூல் பத்திரங்கள்
• நாணயங்கள்
• வளர்ந்து வரும் மற்றும் எல்லை சந்தைகள்
• பென்னி பங்குகள்
• முக்கிய ப.ப.வ.நிதிகள்

முதலீடு செய்யும்போது, ​​ஒவ்வொருவருக்கும் ஆபத்துக்கு சகிப்புத்தன்மை உண்டு. உங்கள் நிதி நிலைமை, உங்கள் நிதி இலக்குகள், உங்கள் வயது மற்றும் பல காரணிகளைப் பொறுத்து அந்த சகிப்புத்தன்மை மாறுபடும்.

நேர்மறையான வருவாயின் சாத்தியம் பொதுவாக காலப்போக்கில் ஆபத்துக்கு மதிப்புள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொண்டு, பெரும்பாலான மக்கள் சில பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வசதியாக உள்ளனர். மற்றவர்கள் பங்குச் சந்தையை முற்றிலுமாகத் தவிர்த்து, பத்திரங்கள் அல்லது அடிப்படை சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்ற பாதுகாப்பான புகலிடங்களில் தங்கள் பணத்தை வைத்திருப்பது வசதியாக இருக்கும்.

சராசரியை விட அதிகமான வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய சில முதலீடுகள் உள்ளன, ஆனால் அவை அதிக அளவு ஆபத்துடன் வருகின்றன. இந்த அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகள் அனைவருக்கும் பொருந்தாது, ஆனால் செல்வத்தின் பாதையில் ஒரு நபருக்கு வயிறு இருந்தால் அவை அவர்களுக்கு உதவக்கூடும்.

சில அதிக ஆபத்து முதலீடுகளின் சாத்தியமான நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகளை ஆராய்வோம்.

அந்நிய முதலீடுகள்

அதிக பணம் சம்பாதிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர் கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்தி எந்தவொரு முதலீட்டிலும் சாத்தியமான வருவாயை அதிகரிக்க முடியும். அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தி வழக்கமான வருவாயை இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு கூட பார்க்க முடியும், ஆனால் எதிர்மறையாக சமமான ஆபத்து உள்ளது. நினைவில் கொள்ளுங்கள்: அந்நியச் செலாவணி உங்கள் ஆதாயங்களையும் இழப்புகளையும் பெரிதாக்குகிறது.

இரட்டை அல்லது மூன்று மடங்கு அந்நிய செலாவணி-பரிமாற்ற நிதிகள் உட்பட பல அந்நிய தயாரிப்புகள் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் மூன்று மடங்கு எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்யலாம், இது குறியீட்டின் மூன்று மடங்கு வருமானத்தை வழங்கும். நிச்சயமாக, சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால் மூன்று மடங்கு பணத்தை இழக்க நேரிடும். மேலும், இந்த அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளின் வருமானம் குறியீட்டின் தினசரி வருவாயை அடிப்படையாகக் கொண்டது, எனவே ஒரே நாளில் நீங்கள் கொஞ்சம் கொஞ்சமாக பணத்தை இழக்க நேரிடும்.

அந்நிய முதலீடுகள் சில முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நோக்கத்திற்கு உதவக்கூடும், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு கவனம் செலுத்துபவர்களுக்கு இது மிகவும் நல்ல தயாரிப்புகளாகும்.

விருப்பங்கள்

விருப்பத்தேர்வுகளில் வர்த்தகம் என்பது சந்தை உயரவில்லை என்றாலும் கூட பங்கு அல்லது பிற பாதுகாப்பிலிருந்து பணம் சம்பாதிப்பதற்கான ஒரு சிறந்த வழியாகும்.

நீங்கள் விருப்பத்தேர்வு ஒப்பந்தத்தை வாங்கும்போது, ​​ஒரு குறிப்பிட்ட தேதிக்கு முன்னர் ஒரு சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க உரிமையை வாங்குகிறீர்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஆப்பிள் பங்குகளின் 100 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $ 150 க்கு விற்க நீங்கள் ஒரு ஒப்பந்தத்தை உள்ளிடலாம். அந்த நேரத்தில் பங்கு மிகவும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்தால், நீங்கள் பணம் சம்பாதிக்கிறீர்கள்.

பெரிய அல்லது வரம்பற்ற இழப்புகளை ஏற்படுத்தக்கூடிய பல வகையான விருப்பங்கள் உள்ளன, குறிப்பாக விற்பனையாளர்களுக்கு. ஒரு எடுத்துக்காட்டு ஒரு நிர்வாண விருப்பம், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்குக்கு எதிராக பந்தயம் கட்டலாம் மற்றும் பங்கு அதிகரித்தால் நிறைய பணத்தை இழக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஆப்பிளின் பங்கு ஒரு பங்குக்கு $ 150 க்கு மேல் உயராது என்று நீங்கள் நம்புகிறீர்கள் என்று சொல்லலாம். 2019 ஜூன் மாதத்தில் காலாவதியாகும் ஸ்ட்ரைக் விலை $ 150 உடன் நீங்கள் ஒரு ஒப்பந்தத்தில் நுழைகிறீர்கள். ஜூன் உருண்டு ஆப்பிள் 10 210 க்கு வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​முதலீட்டாளர் வித்தியாசத்தை இழக்கிறார் அல்லது ஒரு பங்குக்கு $ 60. கோட்பாட்டில், ஒரு இழப்பு வரம்பற்றது, ஏனெனில் ஒரு பங்கு விலை எவ்வளவு உயர்ந்ததாக இருக்கும் என்பதற்கான தொப்பி இல்லை.

விருப்பங்களின் நிரல்களையும் அவுட்களையும் புரிந்து கொள்ள நேரம் எடுக்கலாம், எனவே வர்த்தகம் அதிக அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களால் செய்யப்பட வேண்டும். அவர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்று தெரிந்து கொள்வதாகக் கூறுபவர்கள் கூட பெரிய தொகையை இழக்க நேரிடும்.

அதிக மகசூல் பத்திரங்கள்

கார்ப்பரேட் மற்றும் நகராட்சி பத்திரங்கள் மற்றும் யு.எஸ். கருவூலங்கள் மூலம் பழைய முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஓய்வு பெற்றவர்கள் நிலையான வருமான சந்தையில் முதலீடு செய்வது பொதுவானது. இந்த வகையான முதலீடுகள் அரிதாக இயல்புநிலையாக இருக்கும் மற்றும் நிலையான, கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை வழங்குகின்றன. ஆனால் நீங்கள் ஆபத்தான கடனை வாங்க விரும்பினால் பத்திரங்களிலிருந்து அதிக வருவாயைப் பெற முடியும். இது ஆபத்து பிரீமியம் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

பெரும்பாலான பத்திரங்கள் கடன் வாங்குபவரின் கடன்-தகுதியின் அடிப்படையில் மதிப்பீடுகளுடன் வருகின்றன, மிகவும் நம்பகமான பத்திரங்களுக்கான AAA மதிப்பீடுகள் மற்றும் சி.சி.சி அல்லது டி போன்ற பலவீனமான பத்திரங்களுக்கான மதிப்பீடுகள். குறைந்த மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட பத்திரங்கள் பெரும்பாலும் "முதலீட்டு அல்லாத தரம்", "ஊக" அல்லது "குப்பை" பத்திரங்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன.

குறைந்த மதிப்பீடு கடன் வாங்கியவர் இயல்புநிலையாக இருப்பதற்கான உத்தரவாதமல்ல என்பதால், குறைந்த மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்களிலிருந்து நல்ல வருமானத்தை ஈட்ட முடியும். ஆனால் உங்கள் பணத்தின் பெரும் சதவீதத்தை இந்த வகை பத்திரங்களில் வைப்பது அரிது.

நாணயங்கள்

நாணயங்களின் மதிப்புகள் விரைவாகவும் வியத்தகு முறையில் மாறக்கூடும். இந்த இயக்கங்களை முன்னறிவித்து செயல்படுவதற்கான உங்கள் திறன் அந்நிய செலாவணி சந்தையில் அல்லது அந்நிய செலாவணி மூலம் பணம் சம்பாதிப்பதில் உங்கள் வெற்றியை தீர்மானிக்கும். மாற்றங்களை சரியாக கணித்தால், குறிப்பாக யு.எஸ். க்கு வெளியே, நாணயங்களின் காட்டு ஊசலாட்டம் அதிக வருமானத்திற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. ஆனால் அந்நிய செலாவணி மீது வர்த்தகம் செய்வது இதயத்தின் மயக்கத்திற்கானதல்ல, ஏனெனில் நாணயத்தின் மீது தவறான பந்தயம் நீங்கள் முதலீடு செய்த அனைத்தையும் இழக்க நேரிடும். விஷயங்களை ஆபத்தானதாக மாற்ற, நாணயங்கள் பெரும்பாலும் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, எனவே உங்கள் இழப்புகள் பெருக்கப்படலாம்.

நாணயங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது, ​​ஒரு வர்த்தகத்தில் அதிக பணம் கட்டப்படுவதைத் தவிர்ப்பது, அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதைத் தவிர்ப்பது மற்றும் பெரிய இழப்புகளைத் தடுக்க நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவது நல்லது.

வளர்ந்து வரும் மற்றும் எல்லை சந்தைகள்

யு.எஸ். பங்குச் சந்தை காலப்போக்கில் நம்பகத்தன்மையுடன் உயர்ந்துள்ளது, எனவே உண்மையான பேரம் பேசுவது எப்போதும் எளிதானது அல்ல. அதனால்தான் பல முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளுக்காக வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களை நோக்கி வெளிநாடுகளைப் பார்க்கிறார்கள்.

சீனா, இந்தியா மற்றும் வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களான சீனா, இந்தியா மற்றும் தென் அமெரிக்கா, ஆபிரிக்கா மற்றும் கிழக்கு ஐரோப்பாவில் உள்ள பல நாடுகளிலிருந்து பங்கு மற்றும் கடனில் முதலீடு செய்ய முடியும். அமெரிக்காவுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த நாடுகள் அவற்றின் வளர்ச்சி சுழற்சிகளில் முன்னதாகவே உள்ளன, எனவே காலப்போக்கில் முதலீடுகள் மதிப்பு அதிகரிப்பதைக் காணும் வாய்ப்பு உள்ளது.

எல்லைப்புற சந்தைகள் பொதுவாக சிறியவை மற்றும் வளர்ச்சியின் அடிப்படையில் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளுக்கு பின்னால் உள்ளன, ஆனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு இன்னும் வாய்ப்புகளை வழங்கக்கூடும். எஸ்டோனியா, வியட்நாம் மற்றும் கென்யா போன்ற நாடுகள் பெரும்பாலும் எல்லை சந்தைகளாக கருதப்படுகின்றன.

வளர்ந்து வரும் மற்றும் எல்லைப்புற சந்தைகள் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன, ஆனால் ஆபத்துடன் வருகின்றன. இந்த நாடுகள் பெரும்பாலும் பொருளாதார ரீதியாகவோ அல்லது அரசியல் ரீதியாகவோ நிலையானவை அல்ல. அவை கடன்களில் இயல்புநிலையாக அறியப்படுகின்றன. யு.எஸ். ஐ விட அவற்றின் சந்தைகள் மிகவும் கொந்தளிப்பானவை மற்றும் கணிக்க முடியாதவை. வளர்ந்து வரும் மற்றும் எல்லைப்புற முதலீடுகளை உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் கலப்பது மோசமான யோசனை அல்ல, ஆனால் அவற்றை பாதுகாப்பான மற்றும் நம்பகமான சொத்துகளுடன் சமன் செய்வதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

பென்னி பங்குகள்

நியூயார்க் பங்குச் சந்தை மற்றும் நாஸ்டாக் போன்ற முக்கிய பரிவர்த்தனைகளில் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் பங்குகளைப் பார்ப்பதற்கு பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் பழக்கமாக உள்ளனர். ஆனால் பல நிறுவனங்கள் இந்த பரிமாற்றங்களில் பட்டியலிட முடியாத அளவிற்கு சிறியவை, எனவே "கவுண்டருக்கு மேல்" அல்லது "பிங்க் ஷீட்கள்" என்று அழைக்கப்படுபவற்றில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. இந்த நிறுவனங்களின் பங்குகளை நீங்கள் மலிவாக வாங்கலாம், அவை இறுதியில் வளர்ச்சியில் வெடித்தால், நீங்கள் நிறைய பணம் சம்பாதிக்கலாம்.

எவ்வாறாயினும், இந்த பங்குகள் கவுண்டரில் வர்த்தகம் செய்கின்றன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஏனெனில் அவை முக்கிய பரிமாற்றங்களிலிருந்து பட்டியலிடப்படவில்லை அல்லது முதல் இடத்தில் பட்டியலிடப்படுவதற்கு போதுமானதாக இல்லை. இந்த பைசா பங்குகள் அதிக எண்ணிக்கையில் ஒருபோதும் மதிப்பு உயராது. உண்மையில், இந்த சிறிய நிறுவனங்கள் பல எந்தவொரு விற்பனையையும் வருமானத்தையும் அரிதாகவே தெரிவிக்கின்றன மற்றும் காகிதத்தில் மட்டுமே உள்ளன. மேலும், பென்னி பங்குகள் பெரும்பாலும் விலை கையாளுதலுக்கு உட்பட்டவை, இதில் நேர்மையற்ற நபர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை பங்கு விலையை உயர்த்தவும் பின்னர் லாபத்தில் விற்கவும் ஊக்குவிக்கின்றனர்.

முக்கிய ப.ப.வ.நிதிகள்

சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பரிவர்த்தனை-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகளின் எண்ணிக்கை வியத்தகு முறையில் வளர்ந்துள்ளது. இப்போது முதலீட்டாளர்களுக்கு 2,900 க்கும் மேற்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, அவற்றில் பல மிகவும் குறிப்பிட்ட மற்றும் தனித்துவமான முதலீட்டு இலக்குகளைக் கொண்டுள்ளன. எந்தவொரு சந்தை மற்றும் கற்பனைக்குரிய குறியீட்டுடன் ப.ப.வ.நிதிகள் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன, பல ஆபத்துக்களுக்கு ஈடாக அதிக வெகுமதிகளை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. பல ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, எடுத்துக்காட்டாக, VIX, அல்லது நிலையற்ற குறியீட்டை பிரதிபலிக்கும் முயற்சி. சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது மேலே செல்ல வடிவமைக்கப்பட்ட தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளும் உள்ளன (ஆனால் நேர்மாறாக.) இந்த வகையான முதலீடுகள் அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியங்களை அதிக முக்கிய முதலீடுகளுக்கு வழங்கக்கூடும், ஆனால் முதலீட்டாளரை அதிக இழப்புகளுக்கு வெளிப்படுத்தக்கூடும். சராசரி முதலீட்டாளர்களுக்கான பொதுவான அறிவுரை என்னவென்றால், இந்த வகையான முக்கிய தயாரிப்புகளிலிருந்து விலகி இருக்க வேண்டும்.