மதிப்புள்ள பங்குகள் வெடிக்காது, அவை வளரும்

உள்ளடக்கம்

• நல்ல பங்குகள் வலுவான நிதி அறிக்கைகளை பெருமைப்படுத்துகின்றன
• நிதி நிலைத்தன்மை
• நல்ல பங்குகள் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன
• அதிக மதிப்பீட்டில் எச்சரிக்கையாக இருங்கள்
• பங்குதாரர்-மைய மேலாண்மை
• இறுதி எண்ணங்கள்

பணத்தை முதலீடு செய்யும்போது, ​​புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பொதுவான கேள்வி என்னவென்றால், வாங்குவதற்கு நல்ல பங்குகளை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது என்பதுதான். அதற்கு பதிலளிக்க, தரமான பங்குகளின் பண்புகள் என்ன என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், அவை வழங்கிய நிறுவனத்தின் அடிப்படை நிதிகளை ஆராய்வதன் மூலம்.

ஒரு நல்ல பங்கின் ஒரு சிறப்பியல்பு என்னவென்றால், இது உங்கள் குடும்பத்திற்கு செல்வத்தை வளர்க்க உதவும் பல தசாப்தங்களாக நீங்கள் வைத்திருக்க விரும்பும் ஒன்றாகும். காலப்போக்கில், பணவீக்க வீதத்தை விட பெருநிறுவன வருவாயின் வளர்ச்சியிலிருந்து செயலற்ற வருமானம் மற்றும் லாபத்தை அனுபவிக்க இது உதவுகிறது. பொதுவாக, ஒரு தனிப்பட்ட பங்கு வாங்குவதற்கு முன் கவனிக்க ஐந்து அம்சங்கள் உள்ளன.

நல்ல பங்குகள் வலுவான நிதி அறிக்கைகளை பெருமைப்படுத்துகின்றன

பங்குகளின் பங்கு ஒரு வணிகத்தில் உரிமையின் ஒரு பகுதியைக் குறிக்கிறது. அதன் மையத்தில், அதுதான் முதலீடு: ஒரு நிறுவனத்தில் ஈக்விட்டி வாங்குவது (அடிப்படையில் கடன் வாங்குவது), இலாபத்தின் ஒரு பங்கிற்கு ஈடாக (அல்லது அவற்றில் ஒரு வாக்குறுதி).

எனவே, ஒரு வலுவான சாத்தியமான முதலீட்டில் இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவை உள்ளன, அவை உண்மையான தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை விற்பதன் மூலம் உண்மையான பணத்தை உருவாக்குகின்றன என்பதை நிரூபிக்கின்றன - அவற்றின் எண்ணிக்கையை அருவருப்பானவை அல்லது ஒரு சொத்தின் மதிப்பை எழுதாமல். நல்ல முதலீடுகளும் பொருளாதார புயல்களை எதிர்கொண்டு மேலோங்கியுள்ளன.

கார்டுகளின் வீடு என்று ஒரு நிறுவனத்தில் நீங்கள் பங்குகளை வைத்திருந்தால் அது உங்களுக்கு மிகவும் நல்லது செய்யாது - எந்தவொரு குறிப்பிடத்தக்க பொருளாதார பொருளாதார அழுத்தத்தையும் அனுபவிக்கும் முதல் முறையாக மடிந்து விழும் ஒரு நிறுவனம். பிரபல முதலீட்டாளர் பெஞ்சமின் கிரஹாம் ஒருமுறை கருத்து தெரிவிக்கையில், அனுபவமற்ற முதலீட்டாளர்களால் இந்த கொள்கை பெரும்பாலும் மீறப்படுகிறது.

நேரங்கள் நன்றாக இருக்கும்போது தவறான பாதுகாப்பு உணர்வில் சிக்கி, அவர்கள் இரண்டாவது மற்றும் மூன்றாம்-விகித வணிகங்களை முழு மதிப்பீடுகளில் வாங்குகிறார்கள், பின்னர் பொருளாதார புயல்கள் வரும்போது அவை வீழ்ச்சியடைவதைப் பார்க்கிறார்கள். பொருளாதார சுழற்சி இந்த புயல்களை உருவாக்குகிறது, மேலும் எப்போதும் ஒரு தறி அச்சுறுத்தல் இருக்கும்.

நிதி நிலைத்தன்மை

கூடுதலாக, நிதி வலிமை நிலையானதாக இருக்க வேண்டும் என்று நீங்கள் விரும்புகிறீர்கள். அடிக்கடி மாறாத, நுழைவதற்கு தடைகள் மற்றும் வர்த்தக முத்திரை பாதுகாப்பு மற்றும் பதிப்புரிமை உரிமங்களின் வடிவத்தில் போட்டி நன்மைகளைக் கொண்ட தயாரிப்புகளை நீங்கள் விரும்புகிறீர்கள். புவியியல் ஏகபோகங்கள் நிலையானவை, மேலும் வாரன் பபெட் "அகழிகள்" என்று அழைத்த கருத்தை பிரதிபலிக்கிறது.

இந்த வகையில், வார்டன் பிசினஸ் ஸ்கூலில் டாக்டர் ஜெர்மி சீகல் பங்குச் சந்தை முடிவுகளின் நீண்டகால கல்வி ஆய்வுகளில் ஒன்றை மேற்கொண்டார், இது சலிப்பு எப்போதும் அதிக லாபம் தரும் என்பதை நிரூபிக்கிறது. எல்லோரும் துரத்தும் கவர்ச்சியான முதலீடுகள் எப்போதும் நல்ல பங்குகள் அல்ல என்று சீகல் பரிந்துரைத்தார், மாறாக அவை மக்களுக்கு எப்போதும் தேவைப்படும் அல்லது விரும்பும் பற்பசை, காபி, வேர்க்கடலை வெண்ணெய் மற்றும் ஆல்கஹால் போன்ற அன்றாட இவ்வுலக பொருட்களை விற்கும் திட நீல-சிப் நிறுவனங்கள்.

டாலர் செலவு பெப்சி போன்ற ஒரு நிறுவனத்தில் அல்லது கோகோ கோலாவின் பங்குகளை தவறாமல் வாங்கி, அவற்றை தலைமுறையினரால் கடந்து சென்ற நோயாளி முதலீட்டாளர்கள் $ 40 மதிப்புள்ள ஒற்றை பங்குகளை 10,000,000 டாலருக்கும் அதிகமாக மாற்றியுள்ளனர்.

வாங்குவதற்கு நல்ல பங்குகள், வேறு வழியில்லாமல், இந்த ஆண்டு, அடுத்த ஆண்டு அல்லது இப்போது 10 ஆண்டுகளில் உங்களை பணக்காரராக்காது. அவர்கள் பல ஆண்டுகளாக உங்கள் குடும்பத்தை பணக்காரர்களாக ஆக்குவார்கள், பல தசாப்தங்களாக ஒரு நேரத்தை பரப்புகிறார்கள், ஆர்வத்தை கூட்டும் நம்பமுடியாத சக்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.

நல்ல பங்குகள் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன

உங்களிடம், 000 100,000 சேமிப்பு இருப்பதாக கற்பனை செய்து பாருங்கள். உங்களுக்கு ஒரு தேர்வு வழங்கப்படுகிறது. நீங்கள் வாங்கலாம்:

• உலகின் மிகப்பெரிய சில்லறை விற்பனையாளரின் உரிமையின் ஒரு பகுதி, வரிகளுக்குப் பிறகு 2.54% வருவாய் விளைச்சலைப் பெருமைப்படுத்துகிறது. வர்த்தகம், வெற்றிகரமாக இருக்கும்போது, ​​மிகப் பெரியது, இது நாட்டின் மிக சிறிய நகரத்திலும், பேக்வுட்ஸ் மூலையிலும் ஏற்கனவே ஒரு இடம் இருப்பதால், விரைவாக லாபத்தை வளர்ப்பது மிகவும் கடினம்.
• யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் அரசாங்கத்தின் முழு வரிவிதிப்பு சக்தியால் ஆதரிக்கப்படும் ஒரு இறையாண்மை பத்திரம், 5.49% விளைவிக்கிறது. இது ஒரு முதலீட்டாளருக்கு 116% அதிக லாபத்தைக் குறிக்கிறது. வட்டி கூப்பன் காலப்போக்கில் வளரவில்லை என்றாலும், பத்திரம் இறுதியில் முதிர்ச்சியடையும், மேலும் வருமானத்தை வேறு எதையாவது நீங்கள் உருட்டலாம். இதற்கிடையில், நீங்கள் விரும்பினால் அந்த 5.49% மற்ற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம்.

இரண்டு விருப்பங்களும் மெதுவான வளர்ச்சி மூலோபாயத்தைக் குறிக்கின்றன, இது காலப்போக்கில் தொடர்ந்து செல்வத்தைக் குவிக்க அனுமதிக்கிறது. இருப்பினும், ஒரு பத்திர கொள்முதல் முதிர்ச்சியடைந்து மதிப்பு அதிகரிப்பதை நிறுத்துகிறது, அதேசமயம் பங்குகள் தொடர்ந்து வளர்கின்றன.

வால்மார்ட்டில் பங்குகளை வாங்கும் போது இரண்டு தசாப்தங்களுக்கு முன்னர் முதலீட்டாளர்கள் அனுபவித்த தேர்வு இதுவாகும். வால்மார்ட் வாங்குவதற்கான ஒரு நல்ல பங்குக்கான வரையறையாக மாறியுள்ளது, எண்ணற்ற மில்லியனர்களை கடைகளின் வலையமைப்பிலிருந்து உருவாக்குகிறது, இது பல பில்லியன் டாலர்களை மூலதன செலவினங்களை பிரதிபலிக்கும்.

2019 ஆம் ஆண்டில், வால்மார்ட் தனது தொடர்ச்சியான 46 வது வருடாந்திர ஈவுத்தொகை அதிகரிப்பை அறிவித்தது, உரிமையாளர்களுக்கு அதிக பணத்தை வழங்கியது. வரலாற்று அதிகரிப்புகளின் அடிப்படையில், வால்மார்ட்டின் 2020 ஆம் ஆண்டிற்கான வருடாந்திர ஈவுத்தொகை ஒரு பங்கிற்கு 16 2.16 ஆக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது 2019 ஆம் ஆண்டில் 12 2.12 ஆக இருந்தது (ஒரு காலாண்டில் .1 .01 அதிகரிப்பு, அல்லது ஒரு பங்கிற்கு 4 .54, ஒரு காலாண்டில்).

சமீபத்திய ஆண்டுகளில், வால்மார்ட் சராசரியாக ஆண்டு டிவிடெண்ட் அதிகரிப்பு 2.1% ஆகும். வால்மார்ட் வருவாய் (பி / இ) விகிதத்திற்கான விலையைக் கண்டது (ஒரு பங்கின் விலை ஒரு பங்கின் வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது) ஒரு பரந்த அளவிலான-2019 இல், அவற்றின் பி / இ 23.6 ஆக இருந்தது.

மெதுவாக அதிகரிக்கும் ஈவுத்தொகைகளின் வரலாறு, அதே நேரத்தில் வருவாயின் பங்கு விலை படிப்படியாகக் குறைகிறது, இது காலப்போக்கில் வால்மார்ட் பங்குகளின் மதிப்பைக் குறிக்கும்.

அதிக மதிப்பீட்டில் எச்சரிக்கையாக இருங்கள்

நிஃப்டி 50 பங்குகள் இந்தியாவில் பங்குச் சந்தையில் சிறந்த மதிப்புடைய 50 பங்குகளின் குறியீடாகும் (இது இந்தியாவின் தேசிய பங்குச் சந்தையின் அளவுகோல்). 1960 களில், அவை அதிக மதிப்புடையவை. அதன்பிறகு ஒரு தசாப்த காலமாக, இந்த அதிக விலை நிர்ணயம் செய்யப்பட்ட-இன்னும் சிறந்த வணிகங்களின் உரிமையாளர்கள் முக்கிய பங்குச் சந்தை குறியீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது பெரும் இழப்பை சந்தித்தனர்.

இருப்பினும், 30 ஆண்டுகளுக்குள், அவர்கள் உண்மையில் எஸ் அண்ட் பி 500 மற்றும் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியை வென்றனர் - வழியில் பல பெரிய திவால்நிலைகளுடன் கூட, ஏனெனில் எஞ்சியிருக்கும் நிறுவனங்கள் அத்தகைய ஒப்பிடமுடியாத பணம் சம்பாதிக்கும் இயந்திரங்கள்.

பங்குதாரர்-மைய மேலாண்மை

உங்கள் பணத்தை வேறொரு நபரிடம் ஒப்படைக்கும்போது, ​​அவர்கள் உங்கள் சிறந்த ஆர்வத்தை இதயத்தில் வைத்திருப்பது முக்கியம். குறைந்த மதிப்பீட்டில் நீங்கள் மிகவும் இலாபகரமான வணிகத்தைக் காணலாம்-இது பங்குதாரர்களைப் பற்றி கவலைப்படாத மேலாளர்களால் கட்டுப்படுத்தப்பட்டால், உங்கள் பங்குகளை நிஜ உலக பண இலாபங்களாக மொழிபெயர்க்க உங்களுக்கு கடினமாக இருக்கும்.

புகழ்பெற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர் பீட்டர் லிஞ்ச், முதலீட்டாளர்கள் வணிகங்களை மட்டுமே வாங்க வேண்டும் என்று கூறினர், எந்தவொரு முட்டாள் அவற்றை இயக்க முடியும்-விரைவில் அல்லது பின்னர், ஒருவர். நல்ல முதலீடுகள் நன்கு எண்ணெயிடப்பட்ட வணிகங்களாகும்.

இறுதி எண்ணங்கள்

மோசமான மூலதன ஒதுக்கீடு முடிவுகள், மூலோபாய தவறான நடவடிக்கைகள், பேரரசை உருவாக்குதல் அல்லது அதிகப்படியான நிர்வாக இழப்பீடு ஆகியவற்றால் பங்குதாரர்களுக்கு மொத்த அழிவுக்கு வழிவகுத்த மற்றபடி நம்பிக்கைக்குரிய நிறுவனங்களால் வரலாற்று புத்தகங்கள் நிரம்பியுள்ளன என்பதை நீங்கள் ஒருபோதும் மறந்துவிடக் கூடாது.

உங்கள் மூலதனத்தை மதிக்காதவர்களுடன் நீங்கள் கையாள்வீர்கள் என்று நினைத்தால் கவனமாக மிதிக்கவும். துணை ஜனாதிபதி தங்கக் குழாய்களுக்கு, 000 6,000 செலவிடுகிறார் அல்லது தலைமை நிர்வாக அதிகாரி தனது நாய்களை குடும்பத்தின் விடுமுறை இல்லத்திற்கு பறக்க கார்ப்பரேட் ஜெட் பயன்படுத்துகிறார் என்றால், இது ஒரு ஆழமான, தார்மீக அடிப்படையிலான சிக்கலைக் குறிக்கிறது. எந்தவொரு முதலீட்டையும் வாங்குவதற்கு முன் தேவையான ஆராய்ச்சியை மேற்கொண்டு கடினமான கேள்விகளைக் கேளுங்கள்.